보험영업손실로 어려움을 겪는 손해보험회사들이 투자이익을 통해 당기순이익 감소 규모를 축소한 것으로 나타났다. 하지만 투자이익 확대가 단기적인 만큼 앞으로 수익개선은 불투명하다는 전망이 나온다.
2일 금융감독원에 따르면 손보사들의 1~3분기 당기순이익은 2조 2천억 원으로 전년 동기 대비 24.6%(7천억 원) 감소했다.
금감원은 장기·자동차보험 등 보험영업손실이 크게 증가했으나, 채권처분이익 등 투자이익으로 순이익 감소규모를 축소됐다고 설명했다.
보험영업손실은 3조 7천억 원으로 장기보험 및 자동차보험의 손실확대로 손실규모가 전년 동기(1조 8천억 원) 대비 106.2% 증가했다.
장기보험은 3조 3천억 원 손실이 일어났다. 판매경쟁에 따른 사업비 지출 및 실손보험 등 보험금지급 증가 등에 따른 손해액 확대로 손실규모가 1조 1천억 원(48.1%) 증가했다.
자동차보험은 8천억 원 손실을 봤으며, 정비요금 인상 및 취업가능연한 상향 등 보험금 원가상승으로 손실규모가 6천억 원(303.1%) 늘었다.
일반보험은 4천억 원 이익을 냈지만 국내외 대형 보험사고 발생(자연재해 관련 해외수재 등) 등으로 이익규모가 2천억 원(32.1%) 감소했다.
투자이익은 6조 7천억 원으로 고금리 채권 등의 처분이익 증가 등으로 이익규모가 전년 동기(5조 9천억 원) 대비 9천억 원(14.5%) 증가했다.
금리하락에 따라 과거 매입한 채권의 매각차익을 확대하고, 운용자산 증가에 따라 이자·배당수익도 증가했다.
한·미 금리역전 등으로 인해 외화자산 투자시 환헤지비용 증가가 지속해 외화·파생상품 관련 손실규모는 커졌다.
1~3분기 원수보험료(매출액)는 66조 9천억 원으로, 장기보험 판매 경쟁 확대 등으로 전년 동기 대비 3조 3천억 원(5.2%) 증가했다.
매출액 성장률(1~3분기 기준)은 2014년 보험사 회계연도 변경 이후 매년 감소해 왔으나 2019년 1~3분기 들어 상승추세로 전환했다.
9월말 기준 총자산은 319조 원으로 전년 동기말(290조 원) 대비 10.0%(28조 9천억 원) 증가했다.
부채는 장기보험 판매 증가 등으로, 자기자본은 금리하락에 따른 채권평가이익(기타포괄손익) 확대 등으로 각각 8.5%(21조 4천억 원) 및 20.3%(7조 5천억 원) 늘었다.
1~3분기 손보사의 ROA는 0.95%, ROE는 7.12%로, 글로벌 저금리 환경 등으로 인해 지속적으로 감소하는 추세다.
금감원은 보험영업손실이 심화하는 가운데, 고금리시절 매입한 우량채권 등 금융자산 매각을 통해 투자이익을 단기적으로 확대하고 있어서 앞으로 수익개선 전망은 불투명하다고 전망했다. 또, 단기 실적방어를 위한 보유자산의 매각은 앞으로 투자수익률 악화 등 장기적으로는 부정적인 결과를 가져올 우려가 있다고 덧붙였다.
금감원 관계자는 “손보사는 단기적 외형경쟁보다는 장기적 관점에서 경영 전반의 내실화를 도모할 필요가 있다”라면서 “금감원은 건전성 악화를 가져오는 상품개발, 영업경쟁 및 자산운용 등 리스크 요인에 대한 모니터링을 한층 강화할 예정이다”라고 밝혔다.
민현배기자
